El Incremento de tasas de interés en México

Visión para NO FINANCIEROS sobre inminente incremento de tasas de interés en México

21 de mayo del 2015

Anticipar  cuándo y por qué monto se incrementarán las tasas de interés en cualquier parte del mundo es un proceso MUY complejo ya que las decisiones son tomadas por los bancos centrales de cada país. En México Banco de México y en Estados Unidos la Federal Reserve son las instituciones que a través de sus Comités respectivos que se reúnen regularmente resuelven el incremento o reducción de las tasas de interés base.

Como seguramente sabes, las tasas de interés son el equivalente al precio del dinero, ya que determinan cuánto costará que un gobierno, institución o persona permita a otro utilizar su dinero durante un determinado plazo. Las tasas de interés son entonces el precio por usar el dinero de otros.

Los bancos fijan sus tasas de interés en función del costo de captación del dinero que sus ahorradores les depositan a cambio del pago de un interés, es decir los ahorradores le prestamos a los bancos nuestro dinero a cambio de un precio para que éstos a su vez lo presten a otros a un precio más alto.

Ahora, fijar la tasa de interés es un proceso realmente MUY complejo que toma una enorme cantidad de variables para determinar si las tasas de interés deben subir o bajar y por cuánto tiempo. Las reglas básicas nos dicen que cuando un país debe crecer, se debe procurar que las tasas de interés sean bajas durante un periodo determinado siempre y cuando no haya crecimiento excesivo de precios, es decir inflación, ya que en caso de que se dé el efecto de inflación, se deben subir las tasas para desmotivar que la gente gaste o consuma mas.

En los más recientes 7 años, literalmente casi todos los países del mundo con finanzas “responsables” y economías relativamente estables, han reducido significativamente sus costos del dinero a niveles nunca antes vistos ya que han procurado incentivar a sus economías para que éstas crezcan y así salir de lo que se denomina la “Gran Recesión” generada por los manejos de crédito irresponsable en Estados Unidos durante la primera década de los 2000.

Sin duda sabemos que en los próximos meses la Federal Reserve y por ende Banco de México moverán hacia arriba las tasas de interés de referencia que incidirán en el precio del dinero.  La realidad es que estos incrementos yo no los veo antes de mediados de octubre y en todo caso serán paulatinos, es decir no se van a dar incrementos agresivos a las tasas de referencia y por ende a las tasas de los créditos de nosotros los mortales utilizamos como son los de crédito hipotecario, automotriz, personales, tarjetas de crédito, etc.

En términos simples, las tasas de interés sí se incrementarán en México en el 2015 pero será sin duda a finales de este año y será en forma MUY paulatina, lo que significa que los primeros incrementos de las tasas de referencia muy probablemente no afectarán los créditos que nosotros usamos ya que algunos de los bancos, en aras de no perder negocio, absorberán dentro de sus utilidades o “márgenes” esos primeros incrementos marginales a las tasas.

Lo anterior significa que los negocios hipotecario, automotriz, personal y de tarjeta de crédito en México no deberán ver movimientos ascendentes de tasas al menos durante los primeros incrementos.

En resumen, las tasas de interés serán incrementadas sin duda paulatinamente por los bancos hacia finales del 2015 y no tendrán efectos de costos importantes para los usuarios del crédito, en especial para quienes tienen un comportamiento impecable en el manejo de sus líneas de crédito, ya que los bancos comenzarán sin duda a premiar en costo a quienes menor riesgo representen al “prestarles” el dinero que quieren.

  

Fernando Soto-Hay Pintado

Director General

Tu Hipoteca Fácil