Crédito Hipotecario todo lo que necesitas Saber Con Martha Debayle en Wradio

Antes el crédito Infonavit se daba en VSM: Veces Salarios Mínimos. Muchos dicen que era barato, pero no es así. Hoy te aclaramos todas tus dudas.


Gracias Wradio Gracias Martha Debayle y Rebeca Mangas

El Crédito en VSM NO es "barato"

El Crédito en VSM de Infonavit 

NO es ni fue “barato”

Es MUY desafortunado que se trate de hacer pensar a la gente que el crédito de Infonavit en Veces Salarios Mínimos (“VSM”) fue o es un crédito “barato”. Para los mismos efectos, incluso el crédito en pesos de Infonavit que se encuentra vigente hoy en día NO es “barato”, pero ese será tema para otra oportunidad.

Afortunadamente el Infonavit a partir del 2015 ha dejado de otorgar créditos hipotecarios en VSM que han sido sumamente dañinos para casi 6 MILLONES de familias, si leíste bien 6 MILLONES de familias o 24 MILLONES de personas si consideramos que en cada casa viven 4 personas promedio en México.

Vamos por partes, el crédito Infonavit en mi opinión, SOLO debe ser utilizado por personas que: i) tienen un mal comportamiento histórico reflejado en su Buró de Crédito, consecuencia de los malos manejos de créditos que les han sido otorgados, ya sean vía tarjeta de crédito, personal o automotriz; ii) que solicitan menos de $400,000 (cuatrocientos mil pesos); o iii) no tienen antecedentes bancarios.

Ahora bien, en el Anexo 1 tendrás la oportunidad de ver los efectos negativos de un crédito real otorgado en marzo del 2010 por el Infonavit en VSM y una comparación de un crédito más o menos razonable de un banco vigente en ese mismo momento en dos diferentes opciones a 15 y 20 años. Para los escépticos, en ese mismo momento, es decir marzo 2010, existían mejores productos hipotecarios de la banca que decidí NO usar en este ejemplo para demostrar que si con productos “razonables” funciona el ejemplo, con el producto “óptimo” el efecto es más delicado.

Como podrás ver en los ejemplos del Anexo 1, las mensualidades del crédito bancario en ambas opciones son más altas que la del de Infonavit . Los escépticos desafortunadamente pensarán, ajá, ahí está el error de Soto-Hay, “quien contrata el crédito por $961,000 con Infonavit prefiere pagar la mensualidad del Infonavit a 30 años en VSM de $8,836 en lugar de pagar $12,785 en el crédito a 15 años o $12,180 en el crédito a 20 años”.

Primer GRAN error. En mi experiencia quien contrataba un crédito de esta magnitud, en su abrumadora mayoría de los casos perfectamente podía pagar la mensualidad del crédito bancario. Esto aplica igualmente a la mayoría de operaciones de mayor o menor cuantía.

Esto es más evidente cuando se le explica al interesado en el crédito las consecuencias de contratar un crédito denominado en VSM en lugar de pesos, a pesar de que las mensualidades sean “más baratas”.

Todo en la vida es cuestión de informar y estar informado para tomar las decisiones adecuadas. Al final del día si el Cliente prefiere el crédito en VSM una vez informado, al menos está tomado la decisión consiente de los efectos que tendrá en su Patrimonio.

Segundo GRAN error. “La persona prefiere contratar el crédito de Infonavit por que la mensualidad menor implica que tendrá que acreditar menos ingresos y así sí le alcanza”. Falso, recordemos que el ingreso se puede coacreditar con cónyuges, ascendientes o descendientes y en estos casos la diferencia requerida es MÍNIMA por lo que acceder a un mejor crédito es en la abrumadora mayoría de los casos un simple proceso de integración de información y documentación adicional.

Tercer GRAN error. Se les olvida que la mensualidad  de Infonavit que comenzó en marzo de 2010 en $8,836 para marzo de 2015 ya está en $10,970 y continuará creciendo año con año conforme se incremente el Salario Mínimo. Por cierto la mensualidad de los productos de los bancos sigue igual e incluso con algunos otros productos pudo haber disminuido.

Cuarto GRAN error. Se les olvida que la compra de la casa, más que  ser una satisfacción de una necesidad innegable, (siempre existe la opción de rentar para lograr esa satisfacción de esa necesidad) es un mecanismo de creación de riqueza de las familias que la usan  durante un tiempo determinado para posteriormente venderla. Al vender la casa, con el producto de la plusvalía más lo que se amortiza del capital y la “recuperación del enganche o capital invertido en la casa”, se da un nuevo anticipo para la compra de la siguiente casa, ya sea de mayor tamaño, mejor ubicación, etc.

 A este fenómeno le llamo la Escalera de la Vivienda y es el proceso de formación de riqueza familiar más común en todos los países desarrollados porque permite que el Patrimonio Familiar crezca y con esto la posibilidad de tener una mejor calidad de vida y en términos macros, formar Clases Medias sólidas.

Quinto GRAN error. Entre más largo es el plazo en CUALQUIER crédito hipotecario, en el caso de Infonavit es de nada más 30 años, menos dueño de la casa es mes con mes el acreditado y el costo financiero acumulado es MUCHO mayor a pesar de que te hagan pensar que es más barato por las mensualidades más bajas.

Entre más largo es el plazo en el crédito hipotecario en tu mensualidad pagas menos capital, es decir pagas prácticamente puros intereses y no bajas la deuda original.

Sexto GRAN error. Se les olvida un pequeño detalle, la deuda de los créditos Infoanvit a los que me refiero, nada más casi 6 MILLONES,  está denominada en VSM, lo que significa que la deuda del crédito se INCREMENTA cada vez que hay un alza al Salario Mínimo y como los incrementos de los Salarios Mínimos están por encima de la inflación, el acreditado cada año debe más de lo que debía.

Este incremento se da a pesar de los “beneficios” de que a la deuda del acreditado se le pueden abonar beneficios como Aportaciones Patronales, Saldo de la Subcuenta de Vivienda (“SSV”) en caso de tenerla, etc. ¿Te imaginas lo que le pasaría a un acreditado de un crédito Infonavit si por ejemplo no hubiere tenido SSV?

Séptimo GRAN error. Al incrementar la deuda en VSM  por encima de la inflación, la mayoría de las casas del Infonavit valen menos de lo que valían cuando las compraron sus acreditados. Es decir este esquema de incremento de la deuda o amortización en el mejor de los casos mínima, literalmente elimina significativamente la formación de Patrimonio Familiar que se pudo haber obtenido

Hay muchos más GRANDES errores de los escépticos, pero por  el momento y para no angustiarte más, basta que veas los efectos de lo que les pasa a cada uno de los tres compradores en marzo del 2010 (OJO el de Infonavit es un Cliente desafortunadamente real) respecto del dinero que sacaron de sus ahorros e ingresos  durante estos 5 años para pagar su crédito y lo compares con lo que amortizaron de capital, es decir ¿Cuánto pague y cuánto debo 5 años después de estar pagando cada una de mis 60 mensualidades?

Los resultados reflejados en el Anexo 1 son, en mi opinión, MUY delicados, aunque ya sabemos lo que dirían los escépticos, en especial los que dicen que el Infonavit tiene la obligación de dar un rendimiento a los fondos que tiene en administración derivados de las aportaciones patronales bimestrales.

 Es cierto, el Infonavit tiene que dar un rendimiento adecuado a los fondos de los trabajadores que administra pero NUNCA debió ser a su costa. El dar un rendimiento artificial a los fondos administrados a costa del daño de los propios trabajadores al hacerles mucho más oneroso su crédito hipotecario es ilegal por no ser un crédito BARATO como establece la Ley del INFONAVIT. En otra ocasión te lo explico con mucho gusto para complementar este tema que es MUY complejo y basto.

Notarás que existe un Anexo 2, en este hago un ejercicio similar, con la excepción de que en este caso es proyectado usando créditos hipotecarios actuales y usando inflación similar a la que hemos vivido en los últimos 5 años, es decir el incremento al Salario Mínimo es muy parecido.

En este segundo ejercicio notarás que las diferencias a favor de los créditos bancarios de Noviembre de 2014 a Noviembre de 2019 comparados con el Infonavit en el mismo periodo son más delicadas. Pues bueno el daño en este caso es estimado, es decir lo que les va a pasar, mientras que en el del Anexo 1 es el daño que ya están sufriendo.

Los escépticos responderán igual y créeme, a TODO planteamiento  de los escépticos hay una contestación técnica perfectamente comprobable, el Infonavit se equivocó hace más de 10 años en seguir otorgando créditos en VSM y el daño a las familias ahí está. Es falso que la reestructura  de todos sus créditos de VSM a pesos causaría un daño al Infonavit, lo que en realidad causaría es que la rentabilidad de los fondos que administra bajen a niveles de mercado y tenga que ser más creativo en modelos de rentabilidad en lugar de basar su “rentabilidad” en un costo financiero brutal para los propios trabajadores que deberían ser los beneficiados de los créditos que otorga.

Por ningún motivo pretendo o quiero que Infonavit deje de existir o que quiebre, lo que quiero es que la Administración actual de Infonavit que NO fue quien creó este enorme problema, sea responsable por el daño causado y a partir de ya corrija el brutal daño causado a 6 MILLONES de familias sustituyendo dichos créditos a pesos para que esas familias de verdad puedan crecer y formar clases medias sólidas, en lugar de pobres con casa como hoy está pasando.

En fin existen MUCHOS temas relacionados con este importantísimo asunto que deben ser resueltos a la brevedad si en realidad queremos tener un México con Clases Medias sólidas cuya riqueza se base en el Patrimonio Familiar, como pasa con nuestros principales socios comerciales Estados Unidos y Canadá.

México, DF a 8 de julio del 2015

Fernando Soto-Hay Pintado

Director General

Tu Hipoteca Fácil

SEMINARIO SOFTEC

Seminario 19 de junio

Sede: Club de Industriales de la Ciudad de México (Calle Andrés Bello #29, Col. Polanco C.P. 11560, Miguel Hidalgo, México D.F. en el mismo edificio que el Hotel Marriott) El salón es el "Club de Industriales"

Falta terreno en 7 estados para vivienda

Tlaxcala, el DF, Zacatecas, Oaxaca, Campeche, Puebla y Tabasco no cuentan ni con mil hectáreas para el desarrollo de casas, pues sólo tienen el 2.1 por ciento de las reservas del País.

Azucena Vásquez

En el País, siete entidades no cuentan ni con mil hectáreas cada una destinadas al desarrollo de nueva vivienda, lo que afecta a una futura oferta.

Tlaxcala, Distrito Federal, Zacatecas, Oaxaca, Campeche, Puebla y Tabasco son las entidades que del total de hectáreas de reserva del País concentran apenas 2.1 por ciento, según datos a abril de este año, de la Comisión Nacional de Vivienda (Conavi) .

A nivel nacional existe un total de 139 mil 89 hectáreas de reserva para estos fines.

La reserva es aquella que desarrolladores han comprado y registrado ante la Comisión para la futura edificación de vivienda de todos los segmentos, interés social, medio y residencial.

Pero la poca reserva en estas entidades es una mala señal, sobre todo porque por lo menos en tres de ellos -Distrito Federal, Oaxaca y Campeche-, el rezago habitacional es importante y la demanda puede afectarse, comentó GonzaloCosgalla, director de operaciones de Tu Hipoteca Fácil, empresa de asesoría patrimonial hipotecaria.

"(Los desarrolladores) construyen para generar utilidad en el menor tiempo posible y si están viendo que no se puede desplazar, que el hambre de los hogares no permite que se desplacen las viviendas en los tiempos en que requieren el retorno prefieren edificar menos", dijo.

Esto porque por lo menos cinco de estas entidades, excepto Puebla y el Distrito Federal no han tenido durante los últimos años importantes crecimientos en términos económicos, lo que les resta atractivo para mayor edificación de vivienda.

En Oaxaca, a marzo de 2013, el rezago de vivienda era de 16 mil 351 con acceso a un crédito hipotecario y se estimaba la formación de 20 mil 870 nuevos hogares con necesidad de vivienda, según un estudio de Infonavit.

Pero en esta entidad actualmente sólo hay 203 hectáreas para desarrollo de nueva vivienda, donde si se edifican casas de 45 metros cuadrados sólo serán 222.

En el caso del Distrito Federal el problema obedece a que ya no hay terrenos para desarrollar, por lo cual deberá redensificarse la zona, aseguró el vicepresidente de Canadevi Valle de México para el Distrito Federal, Manuel García Maass.

"Necesitamos hacer desarrollos en las colonias de la Ciudad, debemos mantener la vivienda ahí", aseguró.

Aquí sólo hay 27.1 hectáreas y el déficit es de 45 mil viviendas anuales, según la Canadevi Valle de México.

Cosgalla resaltó que otro de los factores de la baja reserva obedece a que con la operación de la nueva política del sector se originó un cambio para generar un crecimiento ordenado que implica que ya no se construya tanta vivienda que no satisfacía las necesidades de la demanda porque está alejada de los centros de trabajo y servicios.

Gracias www.reforma.com

Gracias Azucena Vásquez

Oferta Infonavit 490 propiedades

El infonavit ofrece un total de 49 propiedades entre casas inconclusas, terrenos y locales comerciales, que en total tienen un valor de más 298 millones de pesos.

Azucena Vásquez

Casas inconclusas, terrenos y locales comerciales por un valor total de 298 millones 635 mil 943 pesos son ofertados por el Infonavit.

El Infonavit concentra un total de 2 millones 71 mil 531 metros cuadrados en 490 propiedades.

Los recursos obtenidos por las ventas, asegura el Instituto, se destina al financiamiento para la construcción de conjuntos habitacionales.

Dichas propiedades también podrán ser destinados para otorgar créditos a los trabajadores que sean titulares de depósitos constituidos a su favor, según la Ley del Instituto, detalló el organismo ante una solicitud de información.

La mayoría de las propiedades están ubicadas en Morelos, con 101; Nuevo León cuenta con 75.

Pero la propiedad más cara que oferta es el predio Canal de Garay, en la Ciudad de México, que concentra 18 mil 752 metros cuadrados y se vende en 56 millones 492 mil pesos.

En la Ciudad de México en Instituto cuenta con 19 propiedades, pero 16 de ellas no miden más de 50 metros cuadrados.

Para el director general de Tu Hipoteca Fácil, Fernando Soto-Hay, sería benéfico desarrollar ahí vivienda de interés social para así cumplir el objetivo de brindar vivienda a trabajadores que no tienen condiciones para adquirir un inmueble de mayor valor.

"Qué activos son, dónde están y en forma conjunta entre Infonavit y autoridades locales poder desarrollar vivienda de bajo nivel en esos terrenos con alta densidad por su vocación", sugirió.

Gracias Portal Reforma

Gracias Azucena Vásquez

¿Si renta casa, podría ser candidato a una hipoteca? en el Economista

PANORAMA DE VIVIENDA, ALENTADOR, COINCIDEN EXPERTOS

Si renta casa, podría ser candidato a una hipoteca

Pagar una renta supone un desembolso periódico que podría ser equiparable al pago de un crédito.

 

Tener un hogar propio es la meta a largo plazo que quizá más escuchemos entre la familia o los amigos, dado que no sólo funciona como un techo bajo el que vivir, sino como un patrimonio que brinda prosperidad económica para el futuro.

Por ello, si usted se encuentra rentando, probablemente se haya preguntado si sus condiciones financieras y las del mercado son las adecuadas para ser candidato a un crédito hipotecario.

Si lo ha escuchado como un rumor, los expertos coinciden: las condiciones son extraordinarias para adquirir una hipoteca y conminan a aprovecharlas mientras duren.

“Adquirir un crédito para vivienda en este momento es muy benéfico para los clientes; son las mejores tasas que hemos visto en décadas y en un frágil contexto, donde pueden incrementar, probablemente las hipotecas reaccionen en consecuencia”, puntualiza Eduardo Messmacher, director ejecutivo de Canales y Distribución de HSBC México.

El experto detalla que el panorama ofrece a los consumidores la oportunidad de fijar una tasa tan competitiva como las que existen en el mercado —en algunos casos menores a 8.5%— hoy a 20 años; por ejemplo, “asegurar los pagos de su crédito hipotecario con estas tasas es una oportunidad única para las familias”.

En este sentido, exhorta a comparar cuánto le cuesta rentar y cuánto comprar, no sólo ahora sino en los siguientes 20 años. “El comportamiento del precio de las rentas muy probablemente se incremente con la inflación”, advierte Messmacher.

Comprar versus rentar

“Rentar ofrece pocos beneficios, generalmente para quien busca cumplir una necesidad momentánea de vivienda”, comenta Gonzalo Cosgalla, director de Operaciones de Tu Hipoteca Fácil.

Además, para personas cuyo trabajo supone un constante cambio de domicilio, existe la posibilidad de deducir impuestos de la renta para favorecerse fiscalmente, matiza.

Sin embargo, Cosgalla encuentra más contras en rentar una vivienda que beneficios, empezando porque el dinero destinado no le ayuda a formar un patrimonio ni a crecer a futuro.

“Actualmente, entre comprar y rentar ya no existe una gran diferencia en precios; como la renta también supone pagos periódicos, el crédito hipotecario se puede equiparar en cierto momento con una renta”, destaca.

En tanto, los beneficios de hacernos de una casa cubren con la necesidad primaria de tener un hogar propio, y a la vez enriquecer a su familia, y los contras se perciben más bien como obligaciones en el mantenimiento del inmueble, pago del crédito y de servicios, añade.

La importancia del enganche

Dadas las condiciones del mercado, la banca comercial ofrece tasas hipotecarias fijas que en algunos casos no rebasan 8.45%; sin embargo, esto lleva a que soliciten un mayor porcentaje de enganche respecto del valor total de la propiedad de su interés, lo que convierte al ahorro en una prioridad.

“Es recomendable tener un monto equivalente a por lo menos 20% del inmueble que quiere comprar. Entre mejor enganche tenga, mejores condiciones le ofrecerá su banco”, destaca el experto de Tu Hipoteca Fácil

Por su parte, Freddy Domínguez, cofundador de Compara Gurú, añade que las condiciones en el mercado crediticio son justas para una hipoteca, siempre y cuando se combine el costo de la hipoteca con un enganche de por lo menos 20%, coincide.

“Si te financian la totalidad del costo de un departamento de 1 millón de pesos, por ejemplo, las condiciones se vuelven ambiguas en tasas de interés; no obstante, si ofrecemos un monto interesante de anticipo, las condiciones pueden jugar a nuestro favor”, añade.

Considere su situación

Tome en cuenta las siguientes recomendaciones de los expertos antes de considerar adquirir un crédito hipotecario:

• Tener un enganche que represente por lo menos 20% del valor total del inmueble que desea adquirir.

• Por lo menos un año de antigüedad en su empleo; tres son los recomendados.

• Ser mayor de 25 años.

• Poder acreditar una buena solvencia con estados de cuenta o declaraciones de impuestos, así como un buen comportamiento en el pago de otros créditos.

• Cerciorarse de que el crédito sea en pesos para que no tenga variabilidad la moneda.

• Las personas que cotizan en el Infonavit o Fovissste pueden cofinanciar junto a los bancos la adquisición de la vivienda.

• Tener claro cómo funcionan las tasas de interés y el comportamiento de cada una de ellas, que para las condiciones del mercado, la tasa fija es la más recomendable.

• Entre más largo sea el plazo del crédito, la mensualidad es más baja. Lo recomendable son los plazos de 15 años y se combine el enganche con el crédito hipotecario.

• Hay instituciones que al otorgar el crédito cobran por administrarlo. Pregunte si puede ser su caso.

• Pregunte por la comisión por apertura, pues hay entidades que cobran cantidades que van desde 1 hasta 1.5 por ciento.
• 
  

Gracias  www.eleconomista.com.mx

Gracias JUAN TOLENTINO MORALES

Portabilidad hipotecaria, sin convencer pese a bajo costo (CNN expansión)

Portabilidad hipotecaria, sin convencer pese a bajo costo

En cuatro años solo 21,000 clientes cambiaron su crédito para vivienda a otro banco; la subrogación de acreedor tiene un costo menor pero no es un esquema que atraiga a instituciones

Por: Samantha Álvarez | 

Miércoles, 08 de abril de 2015 a las 15:15

CIUDAD DE MÉXICO (CNNExpansión) — A un año de la entrada en vigor de la Reforma Financiera, el traslado o la subrogación es un esquema subutilizado con todo y que las modificaciones a la ley disminuyeron el costo de traslado de los créditos para la vivienda bajo ese modelo.

Desde 2010 hasta junio de 2014, de los 21,000 créditos que cambiaron de un banco o a otro lo hicieron a través de la figura de pago de pasivos, que está vigente desde 2003, y no de la subrogación, detalló el estudio de la Situación Inmobiliaria México de BBVABancomer.

La primera modalidad implica contratar los servicios de un notario y pagar comisiones de un nuevo proceso de crédito, pero tras la reforma la segunda es gratuita.

El bajo costo de la subrogación responde a que la institución acreedora traslada el saldo remanente a otra sin tener que iniciar un nuevo proceso de otorgamiento e inscribiéndolo gratuitamente en el Registro Público de Comercio, según las modificaciones a la Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crédito Garantizado.

“Este trámite es más barato, pero a los bancos no les da certeza jurídica si el (nuevo) acreditado deja de pagar la propiedad, el banco no podrá adjudicarse la vivienda para saldar la deuda”, explicó el economista senior de BBVA Bancomer, Samuel Vázquez Herrera.

La reducción de los costos de movilidad aumentaría los traspasos y la competencia entre los bancos no solo por nuevos acreditados sino por sus clientes actuales.

El cliente mejora las condiciones de su préstamo no solo porque opta por una institución que ofrece menores tasas de interés sino porque al advertirle que cambiará de proveedor ésta puede mejorar las condiciones crediticias.

“Al banco le da pavor la subrogación, porque muchísimos de sus clientes se irían a otras instituciones con mejores condiciones”, dijo el director General de Tu Hipoteca Fácil, Fernando Soto-Hay.

Por ley, el cliente que haga el traspaso de su hipoteca a otra institución financiera no tendrá penalización, pero sí afectará al banco con el que termina su relación crediticia.

La razón es que al haber un prepago de la deuda, el banco deja de percibir los ingresos que por intereses estaba recibiendo por esa vía, explicó Vázquez Herrera.

“El banco espera un flujo de efectivo, si otro banco le paga la deuda ya no va a tener y tendrá que haber comprado una cobertura o colocado otro crédito para compensarlo”, agregó.

Optar por la subrogación le conviene a los acreditados, bajo el supuesto que el banco que tome la deuda ofrezca una tasa de interés menor, coincidieron expertos.

“A todas las personas que contrataron un crédito hipotecario antes del 2011 les conviene sustituirlo porque las tasas actuales están en niveles de 8 y 9%”, recomendó Fernando Soto-Hay.

El Director general de tu Hipoteca Fácil comentó que por el momento la subrogación no aplica para los créditos Infonavit ni FOVISSSTE, solo puede darse entre bancos y de una sociedad financiera de objeto limitado (Sofol) a banco.

Gracias Samantha Álvarez
Gracias CNN expansion 

Disminuyen Clientes Potenciales de Banca en el periódico El Reforma

Disminuyen clientes potenciales de banca

El mercado potencial de la banca comercial para créditos hipotecarios en el País muestra una importante reducción, lo que afectaría el crecimiento de este tipo de préstamos, según especialistas.

Azucena Vásquez

El mercado potencial de la banca comercial para créditos hipotecarios en el País muestra una importante reducción, lo que afectaría el crecimiento de este tipo de préstamos, según especialistas.

Algunas instituciones financieras otorgan este tipo de préstamos a personas que ganan desde 4 salarios mínimos en adelante. 

Sin embargo, las personas que perciben esos ingresos son cada vez menos.

Al cierre de 2014 el total de personas con ingresos de 3 a 5 salarios mínimos mostró una caída de 8.7 por ciento, según el Centro de Investigación en Economía y Negocios del Tecnológico de Monterrey con datos de Inegi.

En ese año, 7 millones 209 mil 975 trabajadores obtenían estos ingresos, 684 mil 90 menos que en 2013.

Además, aquellos con ingresos de 5 salarios mínimos en adelante, a los que principalmente atiende la banca, fueron 3 millones 276 mil 311, 380 mil 425 menos, 10.4 por ciento menos que en 2013, la mayor caída de todos los rubros presentadas por el Inegi.

Esto no frenaría el crecimiento del número de créditos otorgados por la banca comercial, pero sí lo moderará, coincidieron especialistas.

"Probablemente no sea tan agresivo porque algo que podría apoyar este tema es la creación de nuevos hogares", dijo el analista en vivienda de Ve Por Más Marco Medina.

Para el director general de Tu Hipoteca Fácil, Fernando Soto-Hay, esto es parte de un problema de políticas públicas donde la creación de más personas de clase media actualmente no es una realidad.

"Por supuesto con esto la banca tiene menos créditos, menos clientes y obviamente menos capacidad de crecimiento", expresó.

La banca, agregó, no puede ofrecer este tipo de préstamos a clientes con ingresos menores a los 3 salarios mínimos, ya que hay riesgos de un incumplimiento de pago.

En México hay dos problemas que afectan el nivel de ingresos de las personas: las empresas actualmente cambian el régimen de los empleados en nómina con prestaciones a honorarios con lo que ahorran en el pago de Afores y existe una sobreoferta de talento humano, dijo al respecto Raymundo Tenorio, director de las carreras de economía en la escuela de negocios del Tec de Monterrey, Campus Santa Fe.

"Es malo porque no tienen un conjunto de prestaciones adicionales a las de la Ley que la empresa otorgaba", expresó en torno a lo primero.

Lo segundo implica que ante la poca contratación de personas con una formación académica y alta oferta de talento en México, los ingresos sean bajos porque hay posibilidad de cambiar en cualquier momento a un trabajador por otro.

REFORMA.COM

Lo bueno, lo malo y lo feo de la reforma fiscal en Forbes México

Forbes Staff

Economía y Finanzas

22. octubre .2013

Tras la aprobación de la Ley de Ingresos en  la Cámara de Diputados, los senadores tendrán que revisar las iniciativas aprobadas y dar el aval final. Te presentamos las implicaciones de las medidas más controvertidas.

Por Francisco Muciño y Viridiana Mendoza

 La eliminación de la posibilidad de gravar con el Impuesto al Valor Agregado las colegiaturas y la compra de inmuebles hicieron respirar aliviado a más de un mexicano; sin embargo, aún queda por ver las implicaciones que tendrán los cambios aprobados dentro de la Ley de Ingresos.

El viernes, la Cámara de Diputados aprobó en lo general y particular el Proyecto de Decreto para expedir la Ley de Ingresos de la Federación para el Ejercicio Fiscal 2014. Entre los legisladores se registraron 300 votos a favor, 153 en contra y tres abstenciones.

Así, el Senado de la República deberá discutir la Ley de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria, la Ley de Coordinación Fiscal y la Ley de Contabilidad Gubernamental.

Entre los cambios que se dieron en el proyecto de reforma fiscal destacan el aumento en el precio estimado del barril de petróleo que pasó de 81 a 85 dólares, también se corrigió la estimación para el tipo de cambio de 12.6 a 12.9 pesos por dólar.

Lo bueno, lo malo y lo feo

A continuación te presentamos las implicaciones que tendrán algunas de las disposiciones de la reforma fiscal.

 LO BUENO

 Adiós al IVA en viviendas

Implicaciones: De  acuerdo con un estudio elaborado por Gene Towle, socio director de Softec, y Fernando Soto-Hay Pintado, director general de tu Hipoteca Fácil, el mercado inmobiliario en México sufriría una contracción de alrededor de 28% de haberse aprobado el tributo.

El parque de vivienda está valuado en 19.5 billones de pesos. El estudio indica que, cada año, cambia de dueño alrededor de un millón de viviendas regulares en el país; la estimación apunta a que el valor de la producción de vivienda o inversión en el sector  habría bajado de 243,000 millones de pesos a 178,000 millones.

 Adiós al  IVA a colegiaturas

Implicaciones: De acuerdo con la misma propuesta de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), 24 millones de estudiantes reciben educación pública, mientras que sólo dos millones toman clases en instituciones privadas.

La Asociación Nacional de Escuelas privadas (ANEP) calculaba que, de entrar este gravamen, habría afectado a entre el 15 y 20% de los estudiantes de escuelas particulares, obligando a sus padres a trasladar a sus hijos a escuelas públicas.

 Eliminación del IETU

Implicaciones: Instaurado en la reforma fiscal de 2008, el sector privado señaló en reiteradas ocasiones que el Impuesto Empresarial a Tasa Única (IETU) ocasiona una doble tributación por parte de las empresas.

Un análisis de la calificadora Moody’s, que recuerda que este impuesto aplica a los recursos obtenidos por venta de activos, servicios y renta de inmuebles, tendrá “un efecto incierto” en los corporativos, pues dependerá de la industria y las operaciones de cada compañía.

 Impuestos verdes

Implicaciones: México avanzará en compromisos internacionales con la ONU, pues en 2009, el país se comprometió a una reducción de 50% para 2050 en la emisión de gases de efecto invernadero. Sin embargo, este punto tiene claroscuros: las industrias minera y siderúrgica elaboraron un documento que hicieron llegar a la Cámara de Diputados, donde advierten que se ponen en riesgo 600,000 empleos. La reforma propone un impuesto a las emisiones de CO2, así como impuestos a combustibles más contaminantes, como la gasolina (1.3%), combustóleo (1.6%), gas natural (6.1%) y coque (9.5%).

 LO MALO

 Regalía a mineras

Implicaciones: Se proyecta una regalía de 7.5% del EBITDA de compañías mineras de extracción y 0.5% de los ingresos del oro y la plata. Los ingresos por regalías se distribuirán 40% al gobierno federal, 30% a los gobiernos estatales y 30% a los gobiernos municipales (locales). Sí habrá más recaudación, pero Banamex ya anticipa que Fresnillo y Peñoles sufrirían el mayor impacto. Además, la Camimex (Cámara Minera de México) advierte que el país perderá atractivo para inversión en extracción, en comparación con países como Perú o Bolivia.

 Eliminación de régimen de consolidación

Implicaciones: Las empresas ya no podrán consolidar sus operaciones para efectos del cálculo de impuestos, lo cual les facilitaba el diferimiento de los gravámenes en caso que las subsidiarias reportaran pérdidas. Ahora sólo podrán consolidar empresas cuya controladora tenga más del 80% de participación y diferir pagos de impuestos hasta por tres años. Muchos aplaudieron la medida, bajo el argumento de que las empresas grandes deben pagar más. Sin embargo, el esquema de diferimiento no se elimina, sólo se sustituye por otro.

La consultora PwC considera que eliminar este gravamen restaría competitividad a nivel internacional a las empresas, pues los principales socios comerciales de México reconocen los esquemas de tributación a través de regímenes de consolidación.

 Homologar el IVA  a 16% en la frontera

Implicaciones: Igualar el Impuesto al Valor Agregado de la frontera con el resto del territorio nacional afectaría a la industria maquiladora situada en esa región, denunciaron empresas y legisladores del Partido Acción Nacional (PAN), que se opuso a la propuesta de reforma del Ejecutivo.

Además, dijeron que también afectaría el comercio, pues con el aumento del impuesto, las personas optarían por cruzar la frontera a Estados Unidos para comprar productos.

 Aumento progresivo del ISR y menos deducciones

Implicaciones: La Cámara de Diputados hizo modificaciones en cuanto al aumento del ISR: a 31% a personas con ingresos anuales mayores a 500,000 pesos; de 32% para personas que ganen 750,000 pesos al año; de 34% para un millón a 3 millones de pesos y de 35% por encima de éste.

De acuerdo con la Encuesta Nacional de Ingresos y Gastos de los Hogares del Instituto Nacional de Estadística y Geografía (Inegi), sólo 160,700 personas perciben ingresos mayores a 500,000 pesos al año. Sin embargo, se mantuvo la propuesta de limitar el monto de deducciones a un 10% del ingreso anual del contribuyente.

 Impuesto a ganancias en la bolsa

Implicaciones: Gravar con una tasa del 10% las ganancias obtenidas por la adquisición de acciones, podría no tener mucho impacto en el crecimiento del número de emisoras en el mercado mexicano, pues es un impuesto aplicado en otros mercados globales, pero sí podría tener un efecto en el comportamiento de los inversionistas.

“No puedes comparar un mercado totalmente desarrollado en el que el costo de salirse es muy grande para todos los jugadores, a un mercado que es más pequeño en términos del número de empresas”, aseguró a Forbes México, Jorge Fabre, director de la Escuela de Negocios de la Universidad Anáhuac México.

 Impuesto a alimentos chatarra y refrescos

Implicaciones: Los refrescos y bebidas azucaradas estarán sujetos al Impuesto Especial a Producción y Servicios de un peso por litro. Además, se impondrá un impuesto de 5% a los alimentos con alta densidad calórica.

La cámara azucarera afirma que el impuesto sólo llevará a los consumidores a buscar otras alternativas poco saludables, además de que golpeará a los más pobres, pues es el estrato de más bajos ingresos donde hay un mayor consumo. La organización Central Ciudadano y Consumidor  (CCC) advirtió en un estudio que la obesidad no puede ser atribuida al consumo de productos en particular, además de que, afirma, los países donde se han aplicado impuestos antiobesidad no reportan mejoras.

 IVA a la comida para mascotas

Implicaciones: Eliminar la exención de IVA para el alimento para mascotas podría implicar que entre 250,000 y 500,000 perros sean abandonados, lo que representa un problema de salud pública, pues ya hay 13 millones de mascotas en situación de calle, advierte la Asociación Mexicana de Productores de Alimentos para Mascotas (Amepa).

 LO FEO

¡Hola déficit!

 Implicaciones: El proyecto de reforma hacendaria  proponía un déficit de 0.4% para lo que queda del año y de 1.5%  para 2014, lo cual fue avalado por los diputados. Sin embargo, un análisis de Barclays advierte que 1.5% implica que el déficit público total (incluyendo la inversión en Pemex) alcanzará 3.5% del PIB, el nivel más alto de déficit público desde 1989.

“La reducción prevista del déficit del 1.5% en 2014, al equilibrio en 2016, podría tardar más de lo que el gobierno tiene previsto si la economía no se recupera tan rápido como se espera”, advierte Marco Oviedo, economista para Barclays.

 Regla de balance estructural

Implicaciones: el Centro de Análisis de Políticas Públicas México Evalúa advierte que adoptar una Regla que permita tomar mayor deuda en los tiempos de baja actividad económica puede ser riesgoso, además de que sólo el 5% de la deuda adicional proyectada, hasta el momento, está dirigido a gasto social.

“El endeudamiento público propuesto en la Reforma Hacendaria está fundamentado en un conjunto de supuestos macroeconómicos muy ambiciosos, como un crecimiento económico mayor al 3% y el aumento real de las exportaciones de 6.8%, que podrían no concretarse”, advierte la organización.

 Aumento al precio del petróleo 

Implicaciones: Para compensar los ingresos que no se tendrán por las modificaciones en la reforma propuesta, el dictamen que los diputados enviaron a la Cámara de Senadores implica un incremento en el estimado del precio de la mezcla mexicana de petróleo de 81 a 85 dólares por barril. La propuesta es conservadora, sin embargo, no es un paso alentador si se contempla que uno de los principales objetivos de tener una reforma hacendaria era precisamente reducir la dependencia de los ingresos petróleos.

El estimado de ingresos por hidrocarburos alcanza ahora 785,383.3 millones de pesos.

 ¿Va a alcanzar?

El secretario de Hacienda, Luis Videgaray, dijo que con los cambios en la reforma hacendaria se dejarían de recaudar 55,700 millones de pesos (mdp). Con la iniciativa se tenía contemplado aumentar la recaudación un 1.4% del PIB.

La Cámara de Diputados aprobó la Ley de Ingresos 2014, en la que se aumentó la proyección del precio del barril del petróleo de 81 a 85 dólares. Este aumento daría un ingreso extra de más de 30,000 mdp, pero aún por debajo de lo que se dejaría de ingresar por los cambios a la reforma.

¿De dónde saldrán los recursos que faltan? ¿Alcanzará la recaudación estimada por el gobierno con esta reforma para cumplir con todos sus compromisos de gasto, inversión y programas sociales?

Forbes México